心得
1. 章節說明：
第一章說明籌碼(外資、投信或主力)如何影響股價、如何透過籌碼分析股票漲跌。第二章提供十大篩選股票的策略(說明多、空方選股、波段(一個月或一周以上)、短線(當沖)策略)。第三章說明: 主力籌碼分析四步驟：
2. 第三章: 主力籌碼分析四步驟：
(1). 步驟一、趨勢分析
風險利潤比: 要求必須高於2倍
(2). 步驟二、「集中度」分析
使用4指標分析籌碼集中度：
A. 內部人持股：以持有人身分評估籌碼穩定度
B. 大戶、散戶持股、集保戶數：以持有張數多寡評估籌碼流向、穩定度
C. 主力買賣超(觀察大戶的行為)、買賣家數差(觀察散戶行為)：券商分點買賣數據統計出來的主力指標(此為市場中唯一可衡量主力動向的指標)
D. 籌碼集中度：券商分點買賣數據統計出來的主力指標(此為市場中唯一可衡量主力動向的指標)
A. 內部人持股：
B. 大戶、散戶持股、集保戶數
C. 主力買賣超 + 買賣家數差
D. 籌碼集中度：[右上-籌碼分析-60日籌碼集中(%)、20日籌碼集中(%)]
(A). 標準
20天: 超過10%
60天：超過5%
120天: 超過3%
(B). 總結籌碼集中度：
四項指標可以評估籌碼集中程度。內部人持股比例、千張大戶持股比例雖可幫助判斷個股籌碼是否擁有優勢，但不代表股價一定進入上漲階段；或是主力買賣超、籌碼集中度顯示集中趨向，也不代表內部人或千張大戶的持股狀態同時處在有利情況。因此作分析時，我將這四項指標從頭到尾分析一次。以下12點是我觀察的重點，不必全部符合，但符合越多代表籌碼體質越好，體質好股票越易被炒作拉抬。
a. 12項集中度評估：
I. 內部人持股比率是否介於20~60%之間?
II. 內部人最近三個月持股比率是否下降?
III. 千張大戶持股比率是否大於40%?
IV. 千張大戶人數是否低於50人?
V. 千張大戶持股比率近三個月是否持續增加?
VI. 主力買賣超、買賣家數差是否連續數天呈現反向?
VII. 60日籌碼集中度(以股本為分母)股本比重，是否大於3%?
VIII. 20日籌碼集中度(以成交量為分母)> 10%?
IX. 60日籌碼集中度(以成交量為分母)> 5%?
X. 120日籌碼集中度(以成交量為分母)> 3%?
XI. 60天股價漲幅仍在30%以下
XII. 60日區間周轉率? 小於50%? 大於150%<炒作>?
(3). 步驟三、「傳統籌碼」分析
A. 外資:
B. 投信：
(A). 大型股：無特別漲跌
(B). 中小型股：
a. 投信突然介入且股價漲50~100%：此為主力介入 投信通常被安排在第2波換手對象，可能作鎖籌碼、拉抬角色：
I. 鎖籌碼角色：股價將進入平盤震盪，為期1~3個月。
II. 如為拉抬角色： 負責下一波拉抬，至少20~30%漲幅。不過拉抬後將立刻伴隨回檔走勢。
b. 建議：
I. 當發現投信突然介入中小型股，不要猶豫隔日立刻進場
II. 當投信買盤結束，就考慮出場。
c. 投信季底作帳，季底前出清持股，此時有賣壓產生。
I. 投信認養股[策略8. 投信買超小型股]：所有投信持股合計占股本比重10%以上後續有機會大漲
C. 自營商(避險):
(A). 說明：當券商發行權證後他們就需要到市場上建立避險部位。大多數權證大戶都是隔日沖，自營商的避險活動也配合隔日沖，這樣的行為影響當日盤勢動向。
(B). 自營商避險10次有7次隔日收黑K。
看到自營商買盤(避險)，如果要賣股票，必須開盤即賣；如要買股票，等收盤前再進行。
D. 融資:尋找融資暴增15%以上(主力介入訊號)、股價漲幅未超過20~30%股票
(4). 步驟四、券商分點分析:
A. 出貨券商 / 囤貨券商240天：囤貨、出貨張數，囤貨買超遠大於出貨--可能是主力介入且[出貨券商]賣出行為早於[囤貨券商](特定券商介入)才可視為「有特定券商介入」。
B. 地緣券商：
(注意：因上市櫃1/4公司總公司登記在台北且全國1000多家券商1/4設在台北，所以上市櫃或證券商在台北的分布過於密集，因此難以掌握真實地緣交易狀況。如果總公司登記在台北就不建議參考地緣券商。
心得:
已使用籌碼K線多時，作為判斷主力持股狀況的依據，在買股、續抱、或是股價下滑前先行離場時有判斷依據，不須聽信消息買入與賣出。
懂得查詢籌碼，看到股價後面的真實交易狀況(雖然並非百分之百真實)，當新聞利多、利空消息公布，你有方法可以透過工具，稍微穿透這些文章去看到背後的真實狀況，利多消息出現時，大戶是否真的買單? 利空時，大戶是否真的賣股? 抑或是利多是高點作頭，利空是內部人知道有好消息要吸納散戶的股數?
即使因為籌碼買進有一無法補足的特點，未知大戶是否已到停買階段，但整體來說勝率高於小道消息，當買入多支總是會有部分標的不如預期的走勢，此時最好辦法是果斷砍掉虧損讓獲利奔跑。
(備註:這是心得，不是置入性行銷XD…)
