2021-06-29

隨機騙局:潛藏在生活與市場中的機率陷阱 BY 貳團 Yating

有一些有趣的概念,但卻常掩埋在一堆拉拉喳喳的句子裡面(個人看法),之前讀黑天鵝也是這種感覺,新出的兩本書就不太想看了,直接去看別人的心得。

*在投資市場這種隨機性成分很大的地方,只要有夠多人參與,不用有任何專業,總是有人可以猜對個10次20次(Lucky Fool),就像總是會有人中樂透一樣。但贏家卻常常會對自己有多麼厲害做出各種解釋。

*避免存活者偏誤的方法包括:要知道有多少人參與這個事件(樣本數多少)、真的歷經了很多次稀有事件都有存活下來等。

*「說不定有些人真的有什麼絕技呢!怎麼可以一竿子打翻所有人呢!」是的,但畢竟非常少,大部分時間都是誤認幸運的傻瓜真的有什麼特殊能力,而且誤認的造成的後果較嚴重。

*在近期表現特別好的,可能是他用的模型或是方法就是特別適應這個期間的市場(只要在低點大筆入手就會賺得期間、只要緊抱不放就會贏的期間),只要市場轉向了就出局了。就像生物演化一樣,有些生物就是特別適應某種氣候,變成優勢種,但只要進入下一個氣候循環馬上滅絕。而有些生物則是在各種狀況都能生存,雖然並不是優勢種。

*世界就是有可能發生黑天鵝(稀有、偏態)事件。如果有9成機率上漲,可以賺10塊;有1成機率下跌,可以賺1000塊。以期望值來說應該要壓下跌,但人腦就是不喜歡常常虧小錢偶爾賺大錢。

書中前言寫道「最後談一下文風......幾乎所有書籍編輯都建議改寫句子和本文結構,我幾乎完全不加理會,而且發現沒有任何一位讀者覺得有必要那麼做。」
我覺得這部分大概是作者真的把讀者意見中的「資訊」都當「雜訊」看待了吧。