2021-12-31

學會穩收息 養出我的搖錢樹:比存股簡單、比0050穩健,年年賺進穩定現金流 BY 貳團 Charles Wan

會選擇這本書是因為裡面講解了許多跟股票投資不同的東西,像是債券ETF、REITs、特別股等等。這些金融資產跟股票比起來,波動低了很多,常常每天的漲跌幅只有0.1元,而且流動性(成交量)也沒有很大。而且與股票的基本面、技術面、籌碼面不同的是,它們需要去關注央行利率(債券)、淨值(REITs)、到期日/買回價(特別股),也就是跟總體經濟或該產品設計結構面比較有關的東西。
總經方面,裡面提到了與債券最有關的是FED的利率政策,FED目前是降息(0%)+PMCCF(初級公司債)+SMCCF(次級公司債)+無限QE(購入美債和房貸證券),因應疫情影響一口氣打4管點滴…所以接下來應該是tapering(縮減公司購債)、QE退場、升息(明年影響股票市場最重大的事件)。
特別股方面,首先要留意公司是否有盈餘,因為特別股股息來源主要為去年度盈餘,若是沒有/不能發股息,那特別股就毫無益處。另外也要注意公司有收回權(買入價低於發行價是買入時機)、可否轉換為普通股(可搭上普通股的漲幅)、流動性(通常金融特別股的流動性較佳)。
REITs方面,獲利來自於兩者:1.不動產租金收益;2.不動產本身資產增值,但在閱讀時一直覺得疑問的是,為何在房地產不斷飆漲的現在,卻有滿多REITs都是折價的呢?像是土銀富邦R1(01001T),12/30收盤價是17.92、當日淨值是19.12,因此有(17.92-19.12)÷19.12*100%=-6.28%的折價(但12/9閱讀時的折價有-7.13%,縮小了),不知道是不是因為目前股票市場太火熱,大家都把錢投入股市,而忽略這些低波動穩定的配息資產了呢?
最後來分享作者歸納的配息地雷:1.配息來源為本金;2.配息被匯率、投資標的衍生物侵蝕;3.龐氏騙局,眼見親朋好友賺錢卻沒跟到,真的容易令人鬼迷心竅耶。